Box 3 2026: effect op beleggingsfondsen en netto rendement - Fondsvisie [ ![](https://fondsvisie.com/img/logo/dark.svg) ![](https://fondsvisie.com/img/logo/dark.svg) ](/) Zoeken [ Hoe werkt het? ](/hoe-werkt-het) [ Over Ons ](/over-fondsvisie) [ Transparantie ](/transparantie) Kennis [ Nieuws ](/nieuws) [ Blogs ](/blog) [ FAQ ](/faq) [ Contact ](/contact) [ Inloggen ](/login) [ Kieswijzer ](/) [ Investeringsmogelijkheden ](/fondsen-vergelijken) Aanbieders Binnenkort [ Zoeken ](/fondsen-vergelijken) [ Hoe werkt het? ](/hoe-werkt-het) [ Over Ons ](/over-fondsvisie) [ Transparantie ](/transparantie) Kennis [ Nieuws ](/nieuws) [ Blogs ](/blog) [ FAQ ](/faq) [ Contact ](/contact) [ Inloggen ](/login) [ Kieswijzer ](/) 1. [Home](/) 2. / 3. [Nieuws](/nieuws) 4. / 5. Box 3 in 2026: zo bepaalt het forfait het rendement op beleggingsfondsen Box 3 in 2026: zo bepaalt het forfait het rendement op beleggingsfondsen ======================================================================== 11 May 2026 • Door [ Redactie Fondsvisie ](https://www.linkedin.com/company/108552852) • Bron: Meerdere bronnen Het forfaitair rendement in Box 3 op overige bezittingen blijft in 2026 staan op 6 procent. Vanaf 1 januari 2028 stapt Nederland naar verwachting over op een stelsel met werkelijk rendement. Voor beleggers in niet-beursgenoteerde fondsen verandert daarmee de manier waarop het netto rendement zich laat berekenen, en dus ook de manier waarop fondsen objectief te vergelijken zijn. ![Box 3 in 2026: zo bepaalt het forfait het rendement op beleggingsfondsen](https://fondsvisie.com/storage/20/conversions/01KRCDWM8JCYXVHKYK4A18XFH9-thumb.jpg) Het Box 3-stelsel in cijfers voor 2026 -------------------------------------- Box 3 belast in Nederland inkomsten uit sparen en beleggen. Tot en met 2027 gebeurt dat niet op basis van werkelijk rendement, maar op basis van een forfait. Voor het belastingjaar 2026 zijn de volgende parameters van toepassing [(Belastingdienst, 2026)](https://www.belastingdienst.nl/wps/wcm/connect/nl/box-3/content/berekening-box-3-inkomen-2026): **Onderdeel** **Waarde 2026** Heffingsvrij vermogen (alleenstaand) € 59.357 Heffingsvrij vermogen (fiscaal partners) € 118.714 Forfait spaargeld (voorlopig) 1,44% Forfait overige bezittingen 6,00% Forfait schulden (voorlopig) 2,62% Tarief Box 3 36% Beleggingsfondsen, waaronder niet-beursgenoteerde vastgoedfondsen, private equity-fondsen en hypothecaire leningenfondsen, vallen onder de categorie overige bezittingen. Op die categorie geldt in 2026 dus een forfait van 6 procent. De aanvankelijk geplande verhoging naar 7,78 procent is in het Belastingplan geschrapt [(ABN AMRO, 2026)](https://www.abnamro.nl/nl/prive/themas/prinsjesdag/box-3-in-2026.html). Rekenvoorbeeld: het effect van Box 3 op het netto rendement ----------------------------------------------------------- Stel: een belegger zonder fiscaal partner investeert 200.000 euro in een fonds met een geprognosticeerd brutorendement van 7 procent. Versimpeld, en alleen kijkend naar deze positie, oogt de berekening als volgt: - Vermogen in fonds: € 200.000 - Heffingsvrij vermogen: € 59.357 - Belastbare grondslag: € 140.643 - Forfaitair rendement (6%): € 8.438,58 - Belasting (36%): € 3.037,89 Het brutorendement bedraagt in dit voorbeeld 14.000 euro (7 procent van 200.000 euro). Na de Box 3-heffing blijft daarvan ongeveer 10.962 euro over, een netto rendement van ongeveer 5,5 procent op de oorspronkelijke inleg. Bij een fonds dat slechts 4 procent oplevert, daalt het brutorendement naar 8.000 euro. De fiscale heffing blijft op exact dezelfde 3.037,89 euro staan. Het netto rendement zakt dan naar circa 2,5 procent. Daarmee komt de kern in beeld. In het huidige stelsel is de fiscale heffing niet gekoppeld aan het werkelijke rendement van het fonds. Het Box 3-effect drukt daardoor proportioneel zwaarder op fondsen met een lager rendement. Tot slot: de Box 3-heffing wordt in de praktijk betaald uit het totale vermogen van de belegger, niet uit het rendement van één specifiek fonds. Bij fondsen die niet jaarlijks uitkeren, dient de belegger de heffing daarom uit andere middelen te voldoen. Dat is een aandachtspunt bij de keuze voor fondsen met een lange capital-call- of J-curve-fase. Tegenbewijsregeling: betalen over werkelijk rendement ----------------------------------------------------- Sinds 2026 is de tegenbewijsregeling wettelijk verankerd en geïntegreerd in de aangifte [(SRA, 2026)](https://www.sra.nl/nieuwsoverzicht/2026/tweede-kamer-akkoord-met-nieuw-box-3-stelsel-vanaf-2028). Als het werkelijke rendement lager uitvalt dan het forfait, kan de belastingplichtige dat aantonen en belasting betalen op basis van het werkelijke rendement. De regeling is praktisch relevant in drie situaties. Ten eerste in jaren met verlies of een negatief rendement. Ten tweede bij fondsen die uitkeringen uitstellen, bijvoorbeeld private equity-fondsen in een vroege fase van de J-curve. Ten derde bij vastgoedfondsen in afwaarderingsjaren. Voorwaarde is een goede administratie, met onderbouwing van het werkelijke rendement, inclusief waardeveranderingen. Wet werkelijk rendement Box 3 vanaf 2028 ---------------------------------------- De Tweede Kamer stemde op 12 februari 2026 in met de Wet werkelijk rendement Box 3 [(SRA, 2026)](https://www.sra.nl/nieuwsoverzicht/2026/tweede-kamer-akkoord-met-nieuw-box-3-stelsel-vanaf-2028). De behandeling in de Eerste Kamer kent significante obstakels. De minister van Financiën heeft aangegeven dat amendementen nodig zijn, omdat het wetsvoorstel in de huidige vorm volgens hem waarschijnlijk geen meerderheid haalt. De invoeringsdatum van 1 januari 2028 is daarmee een streefdatum, geen zekerheid. Vanaf dat moment belast de fiscus werkelijk rendement in plaats van forfaitair rendement. Directe inkomsten zoals rente, dividend en huur worden jaarlijks belast. Voor waardeveranderingen kent het wetsvoorstel twee regimes. De hoofdregel is een vermogensaanwasbelasting: jaarlijkse heffing op gerealiseerd én ongerealiseerd rendement. Voor onroerend goed en voor aandelen in startende ondernemingen geldt een uitzondering, namelijk de vermogenswinstbelasting met heffing pas op het moment van verkoop. Dat onderscheid is van direct belang voor beleggers in vastgoedfondsen en bepaalde private equity-fondsen, omdat het de timing van de fiscale druk substantieel verschuift." Voor beleggers in alternatieve fondsen verschuift daarmee de fiscale druk. Jaren met hoog rendement worden zwaarder belast, jaren met laag of negatief rendement lichter. De fiscale prikkel om laagrenderende fondsen om belastingredenen aan te houden, verdwijnt grotendeels. Box 3 meenemen in een fondsvergelijking --------------------------------------- Wie beleggingsfondsen op een eerlijke manier wil vergelijken, kan Box 3 niet buiten beschouwing laten. Vier praktische implicaties. **Vergelijk op netto, niet op bruto.** In het forfaitaire stelsel valt elke vorm van overige bezittingen onder hetzelfde percentage. Het verschil tussen brutorendementen vertaalt zich daarmee 1-op-1 naar het verschil in netto rendement. Onder het werkelijk-rendementsstelsel wordt dat verschil voor de fiscus kleiner. **Houd de tijdshorizon in beeld.** Fondsen met een looptijd die doorloopt na 2028 zullen onder beide stelsels worden belast. De stelselwijziging valt voor veel beleggers halverwege de looptijd. **Begrijp het uitkeringspatroon.** Fondsen die jaarlijks dividend of huur uitkeren, leveren onder het toekomstige stelsel direct belastbaar inkomen op. Fondsen die pas bij exit uitkeren, hebben een afwijkend fiscaal profiel via de vermogensaanwasbelasting. **Reken met de tegenbewijsregeling.** Bij fondsen waarvan een waardestijging of verlies in een specifiek jaar waarschijnlijk lager is dan 6 procent, kan de tegenbewijsregeling het netto resultaat substantieel verbeteren, mits goed gedocumenteerd. Drie veelvoorkomende misverstanden over Box 3 --------------------------------------------- **"Beleggingen worden lager belast dan sparen."** Niet noodzakelijk. Het forfait op overige bezittingen (6 procent) ligt hoger dan het forfait op spaargeld (1,44 procent). Het effectieve tarief op het forfait van een belegging is dus hoger, ongeacht het werkelijke rendement. **"Boven het heffingsvrij vermogen wordt alles even zwaar belast."** Het tarief is uniform op 36 procent, maar het forfait verschilt per categorie. De fiscale optimalisatie zit dus niet in het tarief, maar in de samenstelling van het vermogen. **"Met het nieuwe stelsel hoef ik er niet meer over na te denken."** Het werkelijk-rendementsstelsel vraagt om méér administratie, niet minder. Waardeontwikkelingen moeten worden vastgesteld, en de timing van uitkeringen wordt fiscaal relevant. Beleggingsfondsen vergelijken op netto rendement ------------------------------------------------ Fondsvisie is een onafhankelijk platform voor het vergelijken van niet-beursgenoteerde en alternatieve beleggingsfondsen op kenmerken als rendement, risico, looptijd en structuur. Het platform geeft geen belastingadvies. Voor een persoonlijke fiscale positie verwijst Fondsvisie naar een belastingadviseur of de Belastingdienst. Wat het platform wel kan, is fondsen op een gelijke en transparante manier naast elkaar leggen. Daarmee wordt zichtbaar hoe structuur, looptijd en uitkeringsbeleid het brutorendement beïnvloeden. De fiscale doorrekening blijft een gesprek met de eigen adviseur. Disclaimer ---------- Fondsvisie is een onafhankelijk vergelijkingsplatform en biedt uitsluitend algemene en objectieve informatie over beleggingsfondsen. De informatie op dit platform is bedoeld ter oriëntatie en vormt geen beleggingsadvies, fiscaal advies, aanbeveling of aanbod tot het aangaan van een overeenkomst. Voor een persoonlijke fiscale situatie raadpleegt u een belastingadviseur. Fondsvisie bemiddelt niet in financiële producten. Beleggen brengt risico's met zich mee; beleggers kunnen (een deel van) hun inleg verliezen. Bronnen ------- ABN AMRO. (2026). *Veranderingen box 3 in 2026.* Belastingdienst. (2026). *Hoe is het box 3-inkomen op mijn voorlopige aanslag 2026 berekend?* Meijburg & Co Tax & Legal. (2026). *Transition to a new Box 3 regime.* Rijksoverheid. (2026). *Plannen kabinet inkomstenbelasting, Prinsjesdag: Belastingplan 2026.* SRA. (2026, februari). *Tweede Kamer akkoord met nieuw box 3-stelsel vanaf 2028.* ### Over Redactie Fondsvisie De redactie van Fondsvisie schrijft onafhankelijke artikelen over beleggingsmogelijkheden, marktonwikkelingen en financiële onderwerpen. Ons doel is om beleggers te informeren en inzicht te geven in verschillende investeringsopties, zonder financieel advies te verstrekken. Wij baseren onze artikelen op openbare informatie, gesprekken met aanbieders en beleggers, en eigen research en expertise. [ Volg op LinkedIn ](https://www.linkedin.com/company/108552852) [ Terug naar nieuws ](/nieuws) Blijf op de hoogte van nieuwe fondsen en inzichten -------------------------------------------------- Wilt u ontwikkelingen in de fondsenmarkt blijven volgen? Met de maandelijkse nieuwsbrief van Fondsvisie ontvangt u updates en achtergrondinformatie. Updates over nieuwe investeringsfondsen Inzichtelijke artikelen en markttrends Analyse over risico's, strategieën en rendementen Investeerder Fondsbeheerder Blijf op de hoogte Versturen... Door u in te schrijven gaat u akkoord met het ontvangen van e-mails en accepteert u onze [algemene voorwaarden](/algemene-voorwaarden) en [privacybeleid](/privacyverklaring). #### Fondsvisie - [Over ons](/over-fondsvisie) - [Hoe werkt het](/hoe-werkt-het) - [Transparantie](/transparantie) - [Kennisbank](/blog) - [Veelgestelde vragen](/faq) - [Mijn account](/login) - [Perskit](/perskit) - [Disclaimer](/disclaimer) #### Investeringsmogelijkheden - [Vastgoed](/fondsen-vergelijken?filters[Categorie][0]=real_estate) - [Hypothecaire leningen](/fondsen-vergelijken?filters[Categorie][0]=hypothecaire_leningen) - [Private ondernemingen](/fondsen-vergelijken?filters[Categorie][0]=business_financing) - [Aandelen, Valuta & Crypto](/fondsen-vergelijken?filters[Categorie][0]=investment_management) [ ![Fondsvisie](https://fondsvisie.com/img/logo/white.svg) ](/) [ ](https://www.instagram.com/fondsvisie) [ ](https://www.linkedin.com/company/fondsvisie) © Fondsvisie 2026 – Onafhankelijk platform voor investeringsfondsen in Nederland [Privacyverklaring](/privacyverklaring) [Algemene voorwaarden](/algemene-voorwaarden) [Disclaimer](/disclaimer) Fondsvisie is een onafhankelijk vergelijkingsplatform en biedt uitsluitend algemene en objectieve informatie over beleggingsfondsen. De informatie op dit platform is bedoeld ter oriëntatie en vormt geen beleggingsadvies, aanbeveling of aanbod tot het aangaan van een overeenkomst. De informatie op Fondsvisie heeft een informatief en promotioneel karakter en vormt geen aanbod of uitnodiging tot het aangaan van een overeenkomst. Fondsvisie bemiddelt niet in financiële producten en is geen partij bij het afsluiten van beleggingen. Beleggingsbeslissingen worden altijd door de belegger zelf genomen.